تحلیل فاندامنتال فارکس

اهمیت تحلیل  فاندامنتال در فارکس

تحلیل  فاندامنتال روشی برای تحلیل بازارها با در نظر گرفتن عواملی مانند موضوعات اجتماعی، اقتصادی و سیاسی است. این عوامل بر میزان عرضه و تقاضا در بازار تاثیر‌گذار هستند.
تحلیل  فاندامنتال یکی از دو روش تحلیلی بازار فارکس است. تحلیل تکنیکال روش تحلیلی دیگری است که بسیار محبوب‎تر و گسترده‌تر است.
در مطالعه بازار استفاده از هر دو تحلیل تکنیکال و  فاندامنتال حائز اهمیت است. اگرچه اغلب معامله‌گران در معاملات ارزی خود تحلیل  فاندامنتال را فراموش کرده و تنها بر تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند.
بحث اصلی بر سر این است که معامله‌گرانِ روزانه که در یک دوره زمانی کوتاه معاملات خود را انجام می‌دهند، دلیلی برای نگرانی از اصول  فاندامنتالی نخواهند داشت. زیرا تاثیر اصول فاندامنتال بر روندهای بلند مدت است.
با این وجود، بدون در نظر گرفتن این‌که شما معامله‌گرِ روزانه یا نوسان‌گیر هستید، توجه به تحولات بنیادی در بازارها نیز ضروری است. اگر شما صرفاً بر پایه تحلیل تکنیکال و چشم بسته معامله کنید، باید انتظار زیان‌های فراوانی را داشته باشید.

ما در این مقاله به توضیح تحلیل  فاندامنتال و دلایل لزوم توجه به آن می‌پردازیم.

تحلیل  فاندامنتال چیست؟

تحلیل  فاندامنتال رویکردی است که به ارزش ذاتی سرمایه‌گذاری توجه دارد. البته این تعریفی است که به طور گسترده در بازار بورس مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما در مورد بازار فارکس نیز مصداق دارد.
تحلیل  فاندامنتال مطالعه تحولات اقتصادی است که می‌تواند بر ارزش یک ارز تأثیر‌گذار باشد.

درک تحلیل  فاندامنتال در شناسایی ارزش واقعی هر ارز و قیمت‌گذاری بیش از حد یا کم‌تر از ارزش واقعی آن، کمک خواهد کرد.
بازارها همواره نگاهی به آینده و پیش‌رو دارند. قیمتی که اکنون در بازار می‌بینید، تاثیر گرفته از اتفاقی در گذشته است. همچنین، بازار با هر رخ داد اقتصادی خود را هماهنگ خواهد کرد.
بنابراین، اگر می‌خواهید از حرکات ناخوشایند بازار دور بمانید، آگاهی از تحلیل بنیادی جنبه بسیار مهمی برای شما خواهد داشت.

تحلیل  فاندامنتال بازارهای فارکس نیاز به تحلیل شاخص‌های مختلف اقتصادی دارد.

نقش نرخ بهره در تحلیل فاندامنتال

بازار با توجه به انتظارات تغییر نرخ بهره که توسط بانک‌های مرکزی اعلام می‌شود، حرکت می‌کند. بانک‌ها با ارزیابی شاخص‌های اقتصادی، نرخ‌ها را تعیین می‌کنند.
هنگامی‌که بانک مرکزی سیاست‌های پولی را سخت‌تر می‌کند، ضرورتاً نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند و این نشان می‌دهد که اقتصاد با یک سرعت ثابت در حال حرکت است و همچنین، تورم افزایش یافته و تولید ناخالص داخلی در حال گسترش است. بانک مرکزی نرخ بهره را بالا می برد که به نوبه خود عرضه پول را کاهش می دهد.

در نتیجه‌ی افزایش نرخ بهره، میزان بدهی‌ها افزایش یافته و پول نقد کمتری در بازار خواهد بود و تقاضا برای آن ارز افزایش می‌یابد. بانک مرکزی سیاست‌های پولی را سخت‌تر می‌کند تا از فشارهای بیش از حد اقتصادی جلوگیری کند.
از سوی دیگر، بانک مرکزی می‌تواند سیاست‌های پولی را تسهیل کند که موجب کاهش نرخ بهره می‌گردد.

یک بانک مرکزی در زمانی که تورم رو به کاهش است، برای تحریک رشد اقتصادی سیاست پولی را تسهیل می‌کند. در این حالت بانک مرکزی وام‌هایی با نرخ بهره پایین‌تر ارائه می‌کند که میزان بدهی اشخاص را کاهش می‌دهد.

این امر به نوبه خود، موجب تزریق بیشتر پول در بازار خواهد شد که به افزایش تورم کمک می‌کند.

چگونه بانک مرکزی نرخ بهره را مشخص می‌کند؟

همان‌طور که بیان شد، نرخ بهره هسته اصلی معاملات ارزی را تشکیل می‌دهد که هیئت مدیره بانک مرکزی با توجه به شاخص‌های اقتصادی آن را مشخص می‌کنند. بسیاری از بانک‌های مرکزی در سراسر جهان و به ویژه آن‌هایی که در کشورهای توسعه یافته هستند، از دستورالعمل دوگانه برای حفظ ثبات قیمت و رشد اشتغال پیروی می کنند.

بنابراین، بانک‌های مرکزی برای تعیین نرخ بهره از دو شاخص استفاده می‌کنند:

  •       تورم
  •       نرخ بی‌کاری

در کنار دو مورد بالا، شاخص‌های اقتصادی دیگری مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) ، فروش خرده فروشی و برخی از شاخص های آینده نگر وجود دارند که می‌توانند نشانگر چگونگی عملکرد اقتصاد در ماه‌های آینده باشند.
به عنوان یک معامله‌گر، توجه به این شاخص‌های اقتصادی به شما کمک خواهد کرد تا دید بهتری نسبت به نرخ بهره بانک‌های مرکزی داشته باشید.
اکثر بانک‌های مرکزی پیش‌بینی‌های سه ماهه خود را در مورد تولید ناخالص داخلی، بی‌کاری و تورم منتشر می‌کنند. معامله گران با توجه به این موارد، معیار مناسبی برای ارزیابی اقتصادی در دست خواهند داشت.

نرخ ایده‌آل تورم در بانک‌های مرکزی کشورهای پیشرفته 2% است. بنابراین، معامله گران با بررسی روند نرخ تورم، می‌توانند نتیجه تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی را پیش‌بینی کنند.
برای مثال، هنگامی‌که روند تورم نشان می‌دهد که به احتمال زیاد قیمت‌های مصرف کننده در ماه‌های آینده کاهش می‌یابد، می‌توانید انتظار داشته باشید که بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش دهد. این به نوبه خود می تواند تأثیر نزولی بر قیمت هر ارز داشته باشد که موجب کاهش ارزش آن نسبت دیگر ارزها می‌گردد.
در مقابل، هنگامی‌که روند تورم افزایش قیمت‌های مصرف کننده نشان می‎دهد، می‌تواند نشانه کاهش نرخ بهره از طرف بانک مرکزی باشد. معامله‌گران با بررسی روند تورم می‌توانند از افزایش قیمت آن ارز آگاه شوند.

آیا شما باید یک اقتصاددان باشید تا اصول  فاندامنتال فارکس را بشناسید؟

پاسخ این سوال خیر است! شما نیاز به مدرک دانشگاهی برای آگاهی از اصول  فاندامنتال فارکس ندارید. اگرچه، داشتن یک دید اولیه می‌تواند برای درک تأثیر آن در بازارهای فارکس سودمند باشد.
یکی از ساده‌ترین روش‌های یادگیری، دنبال کردن اخبار اقتصادی است. تقویم اقتصادی فارکس برنامه‌ای از رویدادهای اقتصادی مهم را در طول روز، هفته یا ماه به شما ارائه می‌دهد.
همچنین، تقویم اقتصادی جزئیات بیشتری را مانند میزان تأثیر انتشار اقتصادی بر ارزها، زمان انتشار آن و پیش‌بینی‌های آینده و گذشته را نیز نشان می‌دهد.

با توجه به همه این داده‌ها شما می‌توانید قضاوت درستی نسبت به حرکات آینده بازار داشته باشید.
برای مثال، با توجه به گزارش ماهانه بازار، وقتی نرخ بیکاری کاهش می‌یابد اوضاع بازار بهتر خواهد شد. بنابراین، با نگاهی به پیش‌بینی‌ها و نرخ بی‌کاری در ماه قبل، می‌توانید در صورت بهتر بودن داده‌ها انتظار یک حرکت صعودی را داشته باشید (این بدان معنا است که نرخ بی‌کاری در واقع کاهش یافته و در مقایسه با ماه قبل بهتر بوده است).

شما نمی‌توانید انتظار داشته باشید که یک شبه از تمام اصول  فاندامنتال بازار فارکس آگاه شوید. اما دنبال کردن اخبار اقتصادی شروع خوبی برای یادگیری است.

مزایای تحلیل  فاندامنتال در بازار فارکس چیست؟

تحلیل  فاندامنتال یکی از دو رکن اساسی تحلیل بازارهای ارز و هر بازار مالی دیگری است. تحلیل  فاندامنتال به شما امکان می‌دهد تا از عوامل موثر در قیمت‌گذاری آگاه شوید.
از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال بررسی تاریخچه قیمت است که در پیش‌بینی حرکات آینده بازار به شما کمک خواهد کرد.

درنتیجه، با ترکیب هر دو روش تحلیل، شما امکان درک کامل‌تر، بهتر و درست‌تری از بازار خواهید داشت. با همراه شدن این دو تحلیل شما چرایی شکسته شدن سطوح حمایت یا بازگشت قیمت از آن سطح را خواهید فهمید.