تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک نوع رفتار معاملاتی است که این رفتار جهت ارزیابی موقعیت های سرمایه گذاری و شناسایی فرصت های معاملاتی با محاسبه آماری جمع آوری شده از حرکت قیمت ها پدید می آید. بر خلاف تحلیلگران فاندامنتال که سعی می کنند ارزش ذاتی نماد های معاملاتی را ارزیابی کنند، تحلیلگران تکنیکال بر الگوهایی از حرکات قیمت، سیگنال های معاملاتی و سایر ابزارهای نمودار قیمت متمرکز هستند و با ارزیابی قدرت یا ضعف روندها، بررسی های خود را انجام می دهند.

معمولا تحلیلگران تکنیکال از داده های موجود در گذشته بازار استفاده می کنند و با تحلیل اتفاقات گذشته در روزها و یا ماه های اخیر، الگو های قیمتی مورد نظر خود را پیش بینی می نمایند.
همچنین می توان گفت تحلیل تکنیکال در تمامی بازار های مالی مورد استفاده قرار می گیرد و درصد بالایی از معامله گران در سراسر جهان از این دانش در بازار های مالی، علی الخصوص بازار فارکس استفاده میکنند.
بازار های مالی شامل: سهام، معاملات آتی، کالاها، ارزها و سایر اوراق بهادار می باشند.
نکته قابل توجه این است که اکثر معامله گران در بازار فارکس از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند زیرا بیشتر آنها بر روند های کوتاه مدت متمرکز هستند.

همچنین معامله گران با مشخص کردن استراتژی معاملاتی خود، نقاط ورود و خروج به بازار را مشخص میکنند و طبق روش معاملاتی خود که با استفاده از نمودارها، ابزارهای موجود در متاتریدر، اندیکاتورها و اکسپرت ها تلاش می کنند تا جهت بازار را تشخیص دهند و معاملات موفقی را در کارنامه معاملاتی خود ثبت نمایند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

پایه های تحلیل تکنیکال

دانش تحلیل تکنیکال که ما امروزه از آن بهره مند هستیم، ابتدا توسط Charles Dow در اواخر دهه 1800 معرفی شد.
چندین محقق برجسته از جمله ویلیام پی. همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی بیشتر به مفاهیم تئوری داو کمک کردند تا مبنای آن را تشکیل دهند.
در روزهای اخیر، تحلیل تکنیکال به صدها الگو قیمتی و سیگنال های توسعه یافته از طریق تحقیق های انجام شده تکامل یافته است.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند که فعالیت های معاملاتی و تغییرات قیمت درگذشته بازار می تواند شاخص های ارزشمندی از قیمت های آینده باشد. آنها ممکن است از تحلیل تکنیکال، مستقل از سایر روش های تحقیقاتی یا ترکیبی از برخی مفاهیم یا معیارهای ارزش ذاتی استفاده کنند، اما اغلب تصمیم های آنها بر اساس نمودارهای آماری می باشد.
انجمن تکنسین بازار (MTA) یکی از محبوب ترین گروه هایی است که از تحلیلگران تکنیکال در زمینه سرمایه گذاری خود با تکنیک های (Market Technicians (CMT حمایت می کند که برای بسیاری از تحلیلگران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد.

فرضیه های مبتنی بر تحلیل تکنیکال

دو روش اصلی برای تحلیل و تصمیم گیری جهت ورود به موقعیت های معاملاتی وجود دارد:

  • تحلیل تکنیکال
  • تحلیل فاندامنتال

بخشی از تحلیل فاندامنتال شامل تجزیه و تحلیل اظهارات مالی شرکت ها برای تعیین ارزش ذاتی کسب و کار آن ها است، در حالی که تحلیل تکنیکال بر این فرض است که قیمت قبلا تمامی اطلاعات موجود بازار را در دسترس عموم قرار داده است و بر تحلیل حرکات قیمت تمرکز می کند.
تحلیل تکنیکال تلاش می کند تا با در نظر گرفتن الگوها و روند های قیمتی، احساسات معامله گران را در نوسان های بازار مورد تحلیل قرار دهد.

چارلز داو مجموعه ای از مقالات خود را در مورد نظریه تحلیل تکنیکال منتشر کرد.
نوشته های او شامل دو فرض اساسی بود که به شکل چارچوب در معاملات تحلیل تکنیکال بیان شده است.

بازارهایی که عوامل موثر بر حرکات قیمت هستند کارآمد اند، اما نوسان قیمت های بازار صرفا تصادفی نیستند و در الگوها و روندهای مشخص که می توانند در طول زمان تکرار شوند حرکت می کنند.
فرضیه بازارهای مالی اساسا به این معناست که قیمت بازار در هر زمان به طور دقیق تمام اطلاعات موجود را نشان می دهد و بنابراین بهترین راه برای تحلیل بازار، قیمت می باشد. این فرض بر این معناست که قیمت بازار، بازده آگاهی همه شرکت کنندگان یا معامله گران در بازار است.

دومین فرض در تحلیل تکنیکال به این معناست که تغییرات قیمت و روند ها تصادفی نیستند، این تغییرات با تفکر و معاملات تحلیلگران فعال بازار در کوتاه مدت و بلند مدت تغییر می کند.

امروزه تحلیل تکنیکال بر پایه چند فرضیه اصلی طبقه بندی شده است، برای مثال قیمت ها در روند خود حرکت می کنند یا بازار حرکات گذشته را دوباره تکرار می کند.
تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که قیمت ها در روند های کوتاه ​و بلند مدت حرکت می کنند. به عبارت دیگر، قیمت ها به احتمال زیاد روند گذشته خود را ادامه می دهند و بسیاری از استراتژی های معاملاتی بر اساس روند ها و الگو های قیمتی بنا شده اند.

تحلیل گران تکنیکال معتقدند که تاریخ تکرار می شود.
ماهیت تکرار نوسان های قیمت اغلب به روانشناسی بازار مربوط می شود که می تواند بسیار قابل پیش بینی باشد.

به وسیله تحلیل تکنیکال و نمودارها که می توان قیمت های جاری را در آن ها مشاهده کرد، می توان شاهد احساسات معامله گران که شامل ترس هیجان و…. می باشد را نیز شناسایی کرد و با شناسایی این هیجانات در نمودارها و کنترل آن در درون خود، میتوان به بازار تسلط بیشتری پیدا کرد.
بسیاری از استراتژی های براساس تحلیل تکنیکال بیش از 100 سال است که مورد استفاده قرار گرفته اند، اما هنوز افرادی معتقدند که آن استراتژی ها کارایی خود را دارند، زیرا به وسیله آنها میتوان الگو های قیمتی را شناسایی کرد که همچنان خود را تکرار می کنند.